Технологии ECN и STP: будущее начинается сейчас!
Генеральный директор международной компании GKFX Дмитрий Раннев рассказал о сущности, преимуществах и применении инновационных систем ECN и STP в интервью с журналом "Биржевой лидер"
Трудно переоценить значение программ ECN и STP для современных финансовых рынков. Данные технологии позволяют трейдерам извлечь наибольшую выгоду из спекуляций. Ведущие Форекс компании продолжают разрабатывать эти системы. В частности, компания GKFX выпустила в свет новую уникальную систему GKFX ECN. Её отличительные способности – доступ к полной глубине рынка и удобным стаканом цен, обеспечивающим безопасность финансовых операций клиентов.
ECN – это Форекс в электронном виде, обеспечивающий пользователям возможность совершения сделок с поставщиками ликвидности, а также между трейдерами. Говоря о ECN, мы подразумеваем сочетание ECN и STP, так как чистой технологии ECN пока не существует, отмечает Дмитрий Раннев. STP служит внешним источником, расширяющим клиентскую базу и позволяющим, помимо собственных клиентских ордеров, пускать в оборот ликвидность от банков и крупных финансовых учреждений, обеспечивая таким образом трейдера максимально полной и стабильной ликвидностью.
Остановимся детальнее на различиях этих двух программ.
STP (straight through processing) – это технология, напрямую выводящая заявки клиента на поставщиков ликвидности, тогда как ENC (electronic communication network) позволяет трейдеру увидеть в «стакане цен» не только ликвидность поставщиков, но и свои и чужие ордера. То есть, клиенты получают возможность торговать друг с другом при том, что их лимитные ордера влияют на спред всей компании. Таким образом, цена может быть улучшена не только поставщиком ликвидности, но и за счёт других клиентов. Отсюда вывод – чем больше клиентская база у компании, тем большая ликвидность.
ECN существенно упрощает и ускоряет финансовые операции. Например, GKFX ECN позволяет за 1 секунду обработать более 30 тыс. ордеров при подключении неограниченного количества поставщиков ликвидности. Устранены многие досадные помехи, отсутствуют реквоты, а спреды начинаются от 0 пунктов. В итоге данная система является одной из самых лучших для участия на межбанковском рынке.
По итогам мгновенного мониторинга глубины рынка в стакане цен выводится лучшая для трейдера цена на данный момент. Если это клиентский ордер, то заявка исполняется автоматически, в случае, если лучшая цена исходит от поставщика ликвидности, система совершает операцию только после того, как отправит пользователю запрос на разрешение проведения сделки. Однако обычно в таких ситуациях из-за длительности операции могут возникнуть реквоты.
Отметим, что в технологии GKFX ECN исключены односторонние проскальзывания, а ордера пользователей чаще исполняются по лучшим ценам.
Два основных типа исполнения в ECN и STP – это Market execution (где клиент фиксирует объём покупки или продажи) и Instant execution (в котором клиент указывает желаемую цену). Первый тип гарантирует исполнение, но пользователь заранее не знает, по какой цене. Во втором типе ордера брокер выдаёт реквоту при изменении цены, а значит, нелишним будет установить допустимые проскальзывания.
Подробнее с использованием технологии GKFX ECN можно ознакомиться на сайте разработчиков.
